Groupe Saint Aubin
A Plus Finance et BNP Paribas Développement
orchestrent la reprise en MBI du Groupe Saint-Aubin,
spécialiste de la fabrication de produits frais et surgelés et
leader de la bûche de Noël
Paray-le-Monial, le xx novembre 2015 – Créé par Yves Desbonnet en 1995 et basé dans le Charolais,
le Groupe Saint-Aubin est spécialisé dans la création, le développement, la fabrication et la
commercialisation de produits surgelés et frais, avec une offre salée et sucrée.
Le Groupe commercialise son offre auprès des enseignes majeures de la grande distribution et de la
RHF en France avec ses trois marques B to B :
– Les Délices de Janice : pâtisseries fines surgelées
– Chapuis Surgelés : produits de snacking surgelés salés
– Maison Chapuis : produits frais salés
Le Groupe, qui réalise plus de 20m€ de CA, se positionne comme un fournisseur à forte valeur ajoutée
en apportant à ses clients une offre sur-mesure et des petites séries, ce qui lui permet de se
différencier de ses concurrents s’adressant au « mass market ». Le Groupe possède également un
grand savoir-faire dans la fabrication de bûches de Noël surgelées, avantage non négligeable à
l’approche de la saison festive.
Yves Desbonnet, Fondateur du Groupe Saint-Aubin, quitte ses fonctions opérationnelles mais
demeure actionnaire minoritaire du Groupe. Il a identifié dans la personne de Thierry Lafeuille –
professionnel expérimenté ayant travaillé chez « Coup de Pâtes » et qu’il connaît depuis une dizaine
d’années – un repreneur à fort potentiel, souhaitant développer l’activité à travers de nouveaux
canaux tant en France qu’à l’international.
A l’occasion de cette reprise en MBI, A Plus Finance, accompagné de BNP Paribas Développement,
a orchestré un montage en LBO avec une dette arrangée par LCL, une intervention en capital et
obligations convertibles.
Thierry Lafeuille, Président de Groupe Saint-Aubin, commente : « La société bénéficie d’une équipe
de très grande qualité, d’une forte capacité d’innovation permanente et d’outils de production
souples et performants. Tous ces avantages lui confèrent une excellente réputation auprès de ses
clients, de ses fournisseurs et en général des acteurs clés du secteur. Notre objectif est d’une part de
poursuivre la stratégie engagée en termes de qualité produits et de service clients, et d’autre part de
concrétiser une nouvelle croissance sur de nouveaux marchés tant en France qu’à l’international. »
Aux yeux d’Yves Desbonnet, Fondateur du Groupe : « Il est toujours difficile de céder un groupe que
l’on a créé et qui représente des années d’investissement personnel et opérationnel. En la personne
de Thierry Lafeuille, je pense avoir trouvé un dirigeant qui saura œuvrer dans la continuité du travail
accompli et aussi ouvrir de nouvelles voies pour le développement du Groupe ».
Jean Christophe Sampson, Directeur de participations chez A Plus Finance ajoute : « Grâce à un
travail de réflexion conséquent en amont et au montage mis en place pour cette opération, nous
pensons avoir trouvé un bon équilibre entre le repreneur qui investit un montant significatif et amène
une grande connaissance du secteur, le cédant qui reste un actionnaire important et assurera la
continuité stratégique, et les investisseurs financiers. Cette opération, dans laquelle nous intervenons
à la fois à travers nos FIP Bourgogne et le FCPR Transmission Partenaires, dont il s’agit déjà du sixième
investissement, est notre premier deal réalisé en co-investissement avec BNP Paribas Développement,
dont nous avons apprécié la réactivité et le sens de l’écoute ».
– Fin –
A propos de A Plus Finance (http://www.aplusfinance.com)
Depuis plus de 17 ans, A Plus Finance investit dans l’économie réelle à travers des actifs principalement non cotés. Les
pôles d’expertise développés au sein de la société de gestion sont centrés sur l’Innovation, le Capital Transmission,
l’Immobilier, le Financement du Cinéma et les Fonds de Fonds. Chaque activité dispose d’une équipe propre et
propose des véhicules d’investissement tant aux particuliers qu’aux institutionnels.
Au 31 décembre 2014, les actifs sous gestion ou conseillés s’élèvent à 600M€ dont près d’un quart pour le compte
d’institutionnels.
Pour plus d’informations : http://www.aplusfinance.com
A propos de BNP Paribas Développement
BNP Paribas Développement, filiale à 100% du groupe BNP Paribas, est une société de capital investissement qui
intervient en minoritaire au capital de PME et d’ETI en France depuis plus de 20 ans. Son équipe, composée de 23
investisseurs, est répartie sur tout le territoire national. Elle gère en 2015 un portefeuille de 330 participations pour un
montant investi de 600 millions d’euros, ce qui fait de BNP Paribas Développement un acteur de référence sur le
marché du capital investissement minoritaire en France. Sa vocation est d’accompagner en fonds propres les
entrepreneurs dans la durée, lors des projets de transmission et de capital développement pour des tickets unitaires
allant de 1 à 15 millions d’euros.
Contacts presse :
A Plus Finance
Agence Steele & Holt
Servane Taslé / Bénie Igiraneza
Tel: +33 1 79 74 80 15 / +33 1 85 08 04 54
Email : servane@steeleandholt.com /
benie@steeleandholt.com
BNP Paribas Développement
Gilles Poncet
Tel: + 33 4 72 56 54 78
Email : gilles.poncet@bnpparibas.com
Conseils et intervenants
Investisseurs
A Plus Finance (Jean-Christophe Sampson, Mia Lauranti)
BNP Paribas Développement (Gilles Poncet, Guillaume Danzelle, Guillaume Wolf)
Financière d’Emilie (Yves Desbonnet)
Thop Gourmet (Thierry Lafeuille)
Conseil cédant
SODICA Corporate Finance (Gilles Coudon, Marc-Antoine Olivier)
Conseils Juridiques
Conseil Juridique Investisseurs : K&L Gates (Nicola Di Giovanni, Arthur Anton)
Conseil Juridique repreneur : Sekri Valentin Zerrouk (Coppelia Burgos, Marie-Caroline Lafond)
Conseil Juridique cédant : Cesis Avocats (Alain Zaninetti, Lucie Tondeur)
Audits
Audit Financier : Advance Capital (Jean-Charles Geoffroy)
Audit Juridique, fiscal, social : Bonna Auzas Avocats (Sigmund Briant)
Audit Environnemental : ERM (Julien Famy, Amandine Carrage)
Intervenants Dette Senior
Arrangeur : LCL (Fabienne Martini, Florence Darves-Blanc)
Crédit Agricole (Patrick Ryckaert)
BNP Paribas (Arnaud Vial, Mélissa Wienczek)
